一、全球纸浆和造纸行业概况
1. 行业规模
- 纸浆产量：2023 年全球纸浆产量约为 1 亿吨，主要集中在北美、欧洲和亚洲地区。其中，北美占比约 30%（以美国、加拿大为主），欧洲占比约 25%，亚洲占比约 35%（中国、日本、韩国为主要生产国）。
- 纸张及纸板产量：2023 年全球产量约为 3 亿吨，中国、美国、日本、德国为主要生产和消费国。中国是全球最大的生产国，产量占比超过 30%。
2. 产值
2023 年全球纸浆和造纸行业总产值约为 3000 亿美元，其中纸张及纸板产值占比约 70%，纸浆产值占比约 30%。行业产值受原材料价格（如木浆、废纸）、能源成本和市场需求影响较大。从全球经济视角来看，该行业产值在世界 GDP 总量中占比相对较低，但其作为传统制造业的重要分支，对上下游产业的带动效应显著，如林业、包装、物流等领域均与其紧密相关。
3. 从业人员
全球直接从业人员约 500 万人，主要分布在生产制造、研发、销售等环节。发达国家（如美国、德国）的自动化程度高，从业人员较少；发展中国家（如中国、印度）因产业链完整，从业人员较多。
4. 增长速度
- 过去 5 年增速：2018-2023 年，全球纸浆和造纸行业年均增长率约为 5%-2%。受疫情影响，2020 年增速下滑至 – 1%，2021 年后随经济复苏回升至 2%-3%。
- 未来趋势：预计 2024-2030 年，年均增长率约为 1%-2%，增速放缓的原因包括环保政策收紧、无纸化办公普及（对印刷用纸需求下降）、包装用纸需求稳定增长。
5. 企业数量
全球纸浆和造纸企业约 1 万家，头部企业集中度高。例如：
- 纸浆龙头：巴西 Suzano、美国 International Paper、加拿大 Resolute Forest Products。
- 纸张龙头：美国 International Paper、芬兰 UPM-Kymmene、中国玖龙纸业、理文造纸。
行业呈现 “少数大型跨国企业 + 大量区域中小企业” 的格局，大型企业占据全球 60% 以上的市场份额。
6. 产业链结构
- 上游：原材料供应（木浆、废纸、竹浆、草浆等）、化工原料（制浆化学品）、设备制造（造纸机械）。
- 中游：纸浆生产（化学浆、机械浆、再生浆）、纸张及纸板制造（包装用纸、文化用纸、生活用纸等）。
- 下游：包装行业、印刷行业、消费市场（生活用纸）、工业领域（特种纸）。
- 典型链条示例：
- 木浆路线：原木→制浆厂→造纸厂→包装厂→消费品企业（如食品、电商包装）。
- 废纸路线：废纸回收→再生浆厂→造纸厂→印刷企业→书店 / 广告公司。
二、中国纸浆和造纸行业分析
1. 行业规模
- 纸浆产量：2023 年中国纸浆产量约 7000 万吨，其中再生浆（废纸浆）占比约 70%，木浆占比约 25%，非木浆（竹浆、草浆）占比约 5%。由于木材资源有限，中国每年需进口大量木浆（2023 年进口量约 3000 万吨）。
- 纸张及纸板产量：2023 年产量约 3 亿吨，占全球产量的 30% 以上，主要品种包括包装用纸（箱板纸、瓦楞纸）占比约 50%，文化用纸（铜版纸、双胶纸）占比约 30%，生活用纸占比约 15%。
2. 产值
2023 年中国纸浆和造纸行业总产值约 8000 亿元人民币，同期中国 GDP 总量达 126.06 万亿元 ，经计算，该行业产值在国内 GDP 总量中的占比约为 0.63%。尽管占比相对不高，但作为传统制造业的重要组成部分，其对上下游产业的带动作用显著，在满足民生需求、出口创汇等方面发挥着关键作用。
与水泥行业相比，2023 年中国水泥行业总产值约为 1.2 万亿元 。造纸行业产值虽低于水泥行业，但二者均属于传统制造业支柱产业。水泥行业受基建投资影响大，而造纸行业与消费市场（如电商包装、生活用纸）关联更紧密，随着消费升级和绿色包装需求增长，造纸行业的发展潜力值得关注。行业产值受原材料价格波动影响明显，例如 2021 年木浆价格上涨导致行业利润压缩。
3. 从业人员
直接从业人员约 200 万人，主要集中在山东、广东、浙江、江苏等造纸大省。近年来，行业自动化升级（如智能工厂、机器人分拣）导致从业人员数量缓慢下降。
4. 增长速度
- 过去 5 年增速：2018-2023 年，中国纸浆和造纸行业年均增长率约为 2%-3%，略高于全球平均水平。其中，包装用纸因电商物流发展保持 5% 左右的增速，文化用纸受数字化冲击增速不足 1%。
- 未来趋势：预计 2024-2030 年，年均增长率约为 1%-2%，主要驱动力来自包装用纸（绿色包装、可降解材料）和特种纸（医疗、新能源领域），而传统文化用纸需求持续萎缩。
5. 企业数量
中国纸浆和造纸企业约 3000 家，头部企业集中度逐步提高。以下为中国前 10 大纸浆和造纸企业（按产能或综合实力排序）：
- 玖龙纸业：产能超 1800 万吨，全球最大的造纸企业之一，以包装用纸为主。
- 理文造纸：产能超 1000 万吨，专注于包装纸及纸浆生产。
- 晨鸣纸业：综合性造纸企业，产品涵盖文化纸、包装纸、特种纸等。
- 太阳纸业：在文化纸、包装纸领域具有领先地位，积极拓展海外市场。
- 华泰纸业：以新闻纸、文化纸生产为主，产业链完整。
- 山鹰国际：包装用纸龙头企业，布局再生纤维回收与造纸一体化。
- 博汇纸业：专注于白卡纸生产，后被金光集团收购，产能进一步扩大。
- 中顺洁柔：生活用纸领域头部企业，品牌知名度高。
- 恒安国际：旗下 “心相印” 等品牌占据生活用纸市场重要份额。
- 维达国际：生活用纸行业领军企业，产品覆盖全球市场。
6. 产业链结构
- 上游：
- 原材料：废纸回收体系（国内回收 + 进口废纸，2021 年起限制进口废纸，国内回收率约 50%）、木浆进口（主要来自巴西、加拿大、美国）、非木浆（竹浆主要在四川、贵州）。
- 设备：国内造纸机械企业（如山东晨钟、江苏华东造纸机械）+ 进口设备（德国福伊特、芬兰美卓）。
- 中游：
- 纸浆生产：再生浆企业（如玖龙、理文）、木浆企业（如广西金桂浆纸业）。
- 纸张制造：包装纸企业（集中在广东、山东）、文化纸企业（山东、河南）、生活纸企业（恒安、维达、中顺洁柔）。
- 下游：
- 包装领域：快递包装（占包装用纸需求的 60%）、食品包装；
- 消费领域：生活用纸（卫生纸、面巾纸）；
- 印刷领域：教材、报刊、广告用纸（需求逐年下降）。
近年来，中国造纸行业产业链呈现 “林、浆、纸一体化” 的显著趋势。大型企业如玖龙纸业、晨鸣纸业等，通过投资林业基地、建设纸浆生产线，打通从木材种植、纸浆生产到纸张制造的全产业链。这种模式不仅能保障原材料稳定供应、降低成本，还能提高资源利用效率，减少对进口木浆的依赖，同时符合绿色可持续发展要求，增强企业在市场波动中的抗风险能力，成为行业未来发展的重要方向。
三、国际对比与差异
| 维度 | 中国 | 国际（欧美日为主） |
| 原材料结构 | 以废纸浆为主（70%），木浆依赖进口 | 以木浆为主（90% 以上），自有森林资源丰富 |
| 产能分布 | 集中在东部沿海及山东、广东等省份 | 北美（美国南部）、欧洲（北欧、德国） |
| 技术水平 | 大型企业技术接近国际先进，中小企业自动化较低 | 全行业自动化、智能化程度高，能耗更低 |
| 环保政策 | 2017 年起 “禁废令”“碳中和” 推动行业升级 | 长期严格执行环保标准（如欧盟 CEPI 政策） |
| 产品结构 | 包装用纸占比高，高端特种纸依赖进口 | 文化用纸、特种纸占比高，产品附加值高 |
| 龙头企业 | 玖龙、理文等以规模取胜 | 国际纸业、UPM 等以技术和品牌领先 |
四、行业趋势与挑战
1. 全球趋势
- 绿色转型：碳中和目标推动行业使用可再生能源（如生物质能）、开发可降解纸制品，欧盟等地要求 2030 年包装材料 100% 可回收。
- 资源循环：废纸回收率提升（全球平均约 50%，北欧达 80%），木浆生产依赖 FSC（森林可持续认证）原料。
- 需求分化：包装用纸（电商、外卖）持续增长，文化用纸（印刷）需求下降，特种纸（医疗、电子）成为新增长点。
2. 中国面临的挑战
- 原材料依赖：木浆进口依存度高（约 40%），受国际市场价格波动影响大。
- 环保压力：废纸回收体系不完善，制浆废水处理成本高，中小企业面临淘汰压力。
- 技术短板：高端特种纸（如食品级包装纸、电池隔膜用纸）国产化率低，需进口。
- 产能过剩：包装用纸产能集中，行业竞争激烈，利润水平偏低。
五、总结
- 全球行业：规模庞大但增速放缓，头部企业主导，技术和环保是核心竞争力。
- 中国行业：产量全球第一，以废纸浆和包装用纸为主，正在向绿色化、集中化转型，但在原材料和高端产品上仍需突破。未来，国内外行业将共同围绕 “可持续发展” 和 “需求分化” 展开竞争，具备资源整合能力和技术创新的企业将占据优势。